CIBIL Score Below 700: Loan Rejection, Higher Interest Risks Explained
మీ సిబిల్ స్కోరు 700 కంటే తక్కువగా ఉంటే కొత్త లోన్లు, క్రెడిట్ కార్డులు పొందడంలో సమస్యలు ఎదురవుతాయి. If your CIBIL score falls below 700, banks may hesitate to approve loans and may charge higher interest rates.
తెలంగాణలోనూ బ్యాంకులు రుణాలు, క్రెడిట్ కార్డులు ఇవ్వడానికి ప్రధానంగా సిబిల్ స్కోరును ఆధారంగా తీసుకుంటాయి. సాధారణంగా 750 కంటే ఎక్కువ స్కోరు ఉన్నవారిని తక్కువ రిస్క్ కస్టమర్లుగా పరిగణిస్తారు. 700 మార్క్ను ఆర్థిక నిపుణులు కీలక గీతగా భావిస్తున్నారు.
సిబిల్ స్కోరు 700 కంటే తక్కువగా ఉంటే వెంటనే ప్రస్తుత లోన్లు లేదా క్రెడిట్ కార్డులపై ప్రభావం ఉండదు. అయితే కొత్తగా లోన్ లేదా క్రెడిట్ కార్డు కోసం దరఖాస్తు చేసినప్పుడు బ్యాంకుల వైఖరి మారుతుంది. ఈ పరిస్థితిలో కస్టమర్ను మిడ్ రిస్క్ కేటగిరీలోకి మార్చి పరిశీలిస్తారు.
వడ్డీ రేట్ల విషయంలో కూడా తేడా కనిపిస్తుంది. 750 పైగా స్కోరు ఉన్నవారికి తక్కువ వడ్డీ రేట్లు లభిస్తే, 700 కంటే తక్కువ స్కోరు ఉన్నవారికి 2 నుంచి 5 శాతం వరకు అదనపు వడ్డీ విధించే అవకాశం ఉంటుంది. దీర్ఘకాలంలో ఇది లక్షల్లో అదనపు భారం కలిగించవచ్చు.
గృహ రుణాల విషయంలో ఈ ప్రభావం మరింత స్పష్టంగా ఉంటుంది. తక్కువ స్కోరు ఉన్నవారికి బ్యాంకులు అదనపు పత్రాలు కోరే అవకాశం ఉంది. అలాగే రుణం ఆమోదం ఆలస్యమయ్యే పరిస్థితి కూడా ఏర్పడుతుంది.
క్రెడిట్ కార్డుల విషయంలో ప్రీమియం కార్డులు పొందడం కష్టమవుతుంది. రివార్డ్ పాయింట్లు, ఎయిర్ మైల్స్ వంటి ప్రయోజనాలు ఉన్న కార్డులు అందకపోవచ్చు. చాలా సందర్భాల్లో బ్యాంకులు కేవలం ప్రాథమిక కార్డులకే పరిమితం చేస్తాయి.
సిబిల్ స్కోరు తగ్గడానికి ప్రధాన కారణాలు ఆలస్యమైన చెల్లింపులు, అధిక క్రెడిట్ వినియోగం, బకాయిలు ఉండడం వంటి అంశాలే. అయితే సకాలంలో EMIలు చెల్లించడం, క్రెడిట్ వినియోగాన్ని తగ్గించడం ద్వారా స్కోరును మళ్లీ మెరుగుపర్చుకోవచ్చు.
In Telangana as well, banks rely heavily on CIBIL score while approving loans and credit cards. A score above 750 is generally considered low-risk, while 700 acts as a critical benchmark in lending decisions.
If the CIBIL score drops below 700, existing loans and credit cards remain unaffected initially. However, when applying for new loans or cards, banks may categorize the applicant as medium risk and apply stricter scrutiny.
Interest rates are also impacted. Borrowers with lower scores may be charged 2% to 5% higher interest compared to those with strong credit profiles. Over long loan tenures, this can significantly increase the financial burden.
Home loans become harder to secure with a low score. Banks may demand additional documents and delay approvals. Similarly, access to premium credit cards with benefits like rewards and air miles becomes limited.
Financial experts say delayed payments, high credit utilization, and defaults are key reasons for a drop in score. However, timely repayments and disciplined credit usage can help improve the score over time.